一般的に、アクティブファンドはインデックスファンドを上回る運用成績を上げることを目標にしていますが、短期では勝てても長期になると、95%のアクティブファンドがインデックスファンドに負けると言われています。
ひふみ投信は、アクティブファンドです。2008年10月１日に設定され、今年は設定来16年目になります。私は2013年６月に始めたので今年で11年目になります。
果たして、ひふみ投信は設定日から2023年9月30日までの15年間で日経平均に勝っているのか負けているのか、検証してみましょう。10月1日から翌年9月30日までを計算期として、それぞれの騰落率と勝敗を表にしました。私の手計算なので、若干の間違い又は誤差があるかも知れませんが、大きな間違いがあったら指摘して下さい。
| 日付 | ひふみ投信 | 騰落率/年 | 日経平均株価 | 騰落率/年 | 勝敗 | ||
| 2008.10.1 | 10,000 | 11,368 | |||||
| 2009.9.30 | 12,048 | 20.5% | 10,133 | -10.9% | 〇 | ||
| 2010.9.30 | 11,146 | -7.5% | 9,559 | -5.7% | ● | ||
| 2011.9.30 | 12,450 | 11.7% | 8,701 | -9.0% | 〇 | ||
| 2012.9.28 | 13,502 | 8.4% | 8,790 | 1.0% | 〇 | ||
| 2013.9.30 | 21,287 | 57.7% | 14,628 | 66.4% | ● | ||
| 2014.9.30 | 26,484 | 24.4% | 16,082 | 9.9% | 〇 | ||
| 2015.9.30 | 30,864 | 16.5% | 17,722 | 10.2% | 〇 | ||
| 2016.9.30 | 33,072 | 7.2% | 16,465 | -7.1% | 〇 | ||
| 2017.9.29 | 45,533 | 37.7% | 20,356 | 23.6% | 〇 | ||
| 2018.9.28 | 52,641 | 15.6% | 22,278 | 9.4% | 〇 | ||
| 2019.9.30 | 45,304 | -13.9% | 21,885 | -1.8% | ● | ||
| 2020.9.30 | 55,830 | 23.2% | 23,815 | 8.8% | 〇 | ||
| 2021.9.30 | 64,918 | 16.3% | 28,771 | 20.8% | ● | ||
| 2022.9.30 | 53,054 | -18.3% | 25,937 | -9.9% | ● | ||
| 2023.9.29 | 63,604 | 19.9% | 31,857 | 22.8% | ● | ||
| 平均年利 | 14.6% | 8.6% |
いかがでしょうか？15年間の平均年利をみると、手数料を考慮してもひふみ投信の圧勝です。勝敗は９勝６敗です。
ただし、直近５年間を見て下さい。１勝４敗です。平均年利は、ひふみが5.4%、日経平均が8.1%です。ひふみの惨敗です。日経平均かTOPIXかの連動ファンドに乗り替えることも考えましたが、今まで儲けさせてもらったのと、復活を期待して保有を継続することにしました。
ちなみに2023年10月１日から昨日までの利率は、ひふみが14.3%、日経平均が19.1%でした。また負けてますねー。あと５ヶ月ですが、逆転できますかねー。（※日経平均の数字が間違ってたので訂正しました。訂正した結果、ひふみが負けてました。）
銀行の金利と比べると全然マシなんですけど、今期負けると４連敗です。藤野社長もファンドマネージャーに復帰したことだし、かつてのひふみの強さを見せて欲しいですねー。
今回はこの辺で。また次回！
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